Las bolsas mundiales se resienten ante el temor a una nueva crisis financiera: los efectos del colapso del Silicon Valley Bank

La 'onda expansiva' del colapso de Silicon Valley Bank sigue golpeando las acciones de los bancos mundiales este martes. Ni el presidente estadounidense Joe Biden, ni la Unión Europea y los diversos gobiernos mundiales han logrado calmar las preocupaciones del mercado sobre el temor a un 'efecto contagio'.

El prestamista centrado en empresas emergentes SVB Financial Group se convirtió el 10 de marzo en el banco más grande en quebrar desde la crisis financiera de 2008, provocando una fuerte sacudida de los mercados globales y una reflexión sobre las perspectivas de las tasas de interés.

Este mismo lunes el presidente de EEUU, Joe Biden, compareció para lanzar un mensaje de seguridad y confianza en el sistema bancario estadounidense y prometió la puesta en marcha de una regulación bancaria más estricta. Sin embargo, se enfrenta a un Congreso dividido que probablemente no aprobará nuevas medidas.

A pesar de las llamadas a la calma, el desplome de las acciones bancarias se ha repetido en las bolsas de todo el planeta a comienzos de esta semana.

Esta mañana, el Ibex 35 ha arrancado en negativo, aunque posteriormente ha conseguido cotizar en verde. No obstante, no ha conseguido recuperar los 9.000 puntos perdidos este lunes y los bancos más afectados no han logrado recuperarse. La bolsa española cerró con una caída de 3,5%, en la peor posición europea tras la bolsa de Milán, que cayó un 4,03% por el peso de las entidades financieras. También las bolsas de Alemania, Francia y Reino Unido retrocedieron un 3,04%, 2,90% y 2,58% respectivamente.

Caída acentuada de las bolsas asiáticas

Este martes, las bolsas asiáticas se han desplomado. Las acciones de China y Hong Kong han caído a su nivel más bajo en más de dos meses. Las acciones financieras de Japón lideraron las pérdidas en el comercio asiático, mientras que las acciones de HSBC en Hong Kong cayeron a su nivel más bajo desde el 12 de enero, registrando caídas en el contador que cotiza en Londres.

Los mercados financieros de Tokio se encuentran entre los que peor están respondiendo al anuncio durante el fin de semana de la quiebra de las dos entidades financieras estadounidenses, que aunque se espera que tenga un impacto limitado en Asia, ha generado inquietud por las reminiscencias con la quiebra de Lehman Brothers.

Tres de los mayores bancos japoneses, Mitsubishi UFJ, Mizuho y Sumitomo Mitsui, han registrado fuertes caídas bursátiles junto a otras entidades niponas del sector por el temor a su exposición a la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB). El principal índice de la Bolsa de Tokio, el Nikkei, ha caído este martes un 2,19 % hasta su nivel más bajo en tres meses y tras haber llegado a caer hasta un 2,6 % durante la jornada, arrastrado por el nerviosismo en el sector bancario.

El First Bank of Toyama, con sede en el centro del archipiélago japonés, se desplomó un 11,69%, la mayor caída del día entre las empresas de la sección principal (las de mayor capitalización del mercado bursátil local), sin que haya trascendido si tiene vínculos con SVB o el también quebrado Signature Bank. Le siguieron la empresa Meiko Electronics, con una caída del 11,55%, y ACCESS, especializada en servicios de internet, que perdió un 9,98% tras revelar que su filial estadounidense IP Infusion tiene un depósito de capital de unos 11,6 millones de dólares en SVB.

Aun así, el ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, ha insistido en que Japón cree que la posibilidad de que la quiebra de SVB afecte al sistema financiero nipón es baja y en que las autoridades de Estados Unidos están tomando medidas.

El dólar también se ha debilitado, a medida que los mercados apuestan a que la Fed reducirá, si no detendrá, su aumento de las tasas de interés para frenar la inflación tras el repentino colapso de Silicon Valley Bank.

Así afectaría la bajada de tipos

La semana pasada la duda entre los inversores era si la Fed subiría los tipos un cuarto de punto o medio punto, mientras que tras la caída de SVB la cuestión es si el banco central podría cambiar totalmente de rumbo y poner freno a la subida de los tipos.

Así lo han considerado varios expertos consultados por Efe, quienes creen que lo sucedido hará que la Fed no sea tan agresiva y que se plantee, incluso, pausar las subidas hasta que los mercados se estabilicen.

Un hecho que, según ha explicado en laSexta el economista Gonzalo Bernardos, beneficiará a los hipotecados españoles: "En Estados Unidos, durante bastante tiempo los tipos de interés no van a subir porque no tiene sentido que la Reseva Federal por un lado eche más dinero al mercado y por otro lado, con la subida, los quite". Por este motivo, ha indicado, si el Banco Central Europeo "hiciera bien su trabajo", esa subida del 3 al 3,5% "quedaría abortada por el peligro de contagio a otros bancos europeos".

Los bancos latinoamericanos se resienten

Las reacciones del sector bancario latinoamericano ante el colapso en EEUU del Silicon Valley Bank (SVB) y el Signature Bank fluctuaron este lunes entre la tranquilidad de Brasil, la debilidad del peso mexicano y las pérdidas bursátiles en Argentina, mientras que los expertos analizan qué repercusión puede tener esta crisis en la región.

En Brasil, por ahora, se mantiene la calma. El Gobierno considera que la quiebra del SVB es "grave", pero hasta el momento no ve riesgo de que se traduzca en una crisis global del sistema. "Aparentemente no va a generar una crisis sistémica, no vi a nadie tratar este episodio como Lehman Brothers -que colapsó en 2008 y generó una crisis financiera internacional- pero es grave lo que ha ocurrido", ha admitido el ministro de Hacienda, Fernando Haddad.

El peso mexicano, en cambio, ya se ha debilitado. "No se espera un efecto contagio", ha estimado la directora de Análisis Económico y Financiero del banco Base, Gabriela Siller, debido a que la regulación del sector es más estricta en el país. A pesar de ello, ha dicho, "habrá entidades que, ante el colapso de un banco, no reciban en tiempo y forma los pagos esperados. Esto implicaría un efecto dominó".

El peso mexicano se depreció este lunes un 2,52 % y bajó a 18,97 pesos por dólar, según el Banco de México. "La depreciación del peso se debe a un incremento de la aversión al riesgo en los mercados financieros globales a raíz de la caída de SVB Financial Group en Estados Unidos, lo que ha generado especulación sobre una posible crisis en el sistema financiero", ha señalado Siller.

La quiebra del SVB se llegó a sentir con fuerza también en la apertura del mercado argentino, principalmente los bonos soberanos, con una caída en sus precios que hicieron disparar el riesgo país un 6,5 %, hasta 2.350 puntos básicos, por una mayor aversión al peligro debido al contexto global.

No obstante, los expertos aún son prudentes. "Para que el impacto se sienta en Argentina va a tener que ser una crisis financiera que al menos por el momento no se ve. La situación está controlada, lo que no quiere decir que no pueda cambiar rápidamente", ha asegurado a EFE el jefe de equity sales & trading de Adcap Grupo Financiero, Santiago Ruiz Guiñazú.

La reaccióncolombiana llevó a que las acciones de algunas de las principales entidades financieras tuvieron las mayores caídas durante la jornada en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), cuyo índice de capitalización (Colcap) bajó un 2,8 %, hasta 1.154,07 unidades. Los títulos con los mayores descensos fueron los de los bancos Bancolombia (-6,55 % en los normales y -5,94 en los preferenciales) y Davivienda (-4,37 % en los preferenciales).

Por su parte, la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras (OCIF) en Puerto Rico aseguró que el sector bancario en la isla "está sólido y seguro" tras el colapso de SVB y Signature Bank. "Los bancos en Puerto Rico están suficientemente bien capitalizados y estratégicamente diversificados, por lo cual los depósitos de sus clientes están completamente seguros y no confrontan riesgo alguno", ha asegurado la comisionada de la OCIF, Natalia Zequeira Díaz.

La crisis, en cambio, pasa desapercibida para Chile. El peso chileno no se ha contagiado de la debilidad del dólar en el mundo debido a que los precios del cobre, del que el país es el mayor productor global, han revertido su caída.

¿Qué pasó con el SVB?

El Silicon Valley Bank, con sede en California y considerada la decimosexta entidad bancaria en importancia por capitalización en Estados Unidos, anunció el pasado miércoles que buscaba una ampliación de capital para hacer frente a sus dificultades financieras.

Ese anuncio llevó a muchos clientes a retirar sus depósitos, lo que se conoce popularmente como "corrida bancaria", por lo que los reguladores tuvieron que cerrar la entidad el viernes como consecuencia de la falta de liquidez, lo que a su vez afectó al sector financiero estadounidense y, en definitiva, global.

De hecho, el domingo los órganos reguladores de EEUU acabaron cerrando el Signature Bank de Nueva York, que prestaba servicios, sobre todo, a empresas de abogacía y de criptomonedas.

A pesar de que el Departamento del Tesoro, la Reserva Federal (Fed) y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos anunciaron que los clientes tendrían acceso a todo el dinero depositado en el SVB y que los contribuyentes "no asumirán las pérdidas" del banco, el miedo corrió como un reguero de pólvora entre los estadounidenses e hizo que sus vecinos latinoamericanos se pusieran en alerta.

Las autoridades estadounidenses siguen ahora tratando de buscar un posible comprador para el Silicon Valley Bank (SVB) y están planeando una segunda subasta tras el fracaso de la primera que llevaron a cabo este fin de semana, después del colapso y la intervención de la entidad.

Según el WSJ, funcionarios dijeron este lunes a legisladores estadounidenses que en la subasta hubo al menos una oferta, pero fue rechazada por la FDIC. Ahora, esta institución está planeando una nueva subasta aprovechando que la declaración del colapso de la entidad como una amenaza para el sistema financiero al parecer les da más flexibilidad para este proceso y la posibilidad de ofrecer condiciones más ventajosas para el posible comprador, según esos funcionarios.

Tras hacerse con el control del SVB el viernes, las autoridades estadounidenses anunciaron el domingo medidas de emergencia para tratar de reforzar la confianza en el sector bancario y evitar que la situación de esta entidad lleve a una crisis financiera más amplia.

Este lunes, Wall Street terminó la jornada en territorio mixto y el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, bajó un 0,28%. Al cierre de las operaciones en la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones perdió 90,50 puntos, hasta 31.819,14, mientras que el selectivo S&P 500 restó un 0,15% o 5,83 unidades, hasta 3.855,76. El índice compuesto del mercado Nasdaq, que aglutina a las grandes tecnológicas, ganó un 0,45 % o 49,96 enteros, hasta 11.188,84.