¿Por qué los ahorros de los españoles están a salvo de la caída del Silicon Valley Bank?

El derrumbe del banco californiano Silicon Valley Bank ha suscitado la duda entre la población española sobre la posibilidad de que se produzca de nuevo una crisis financiera como la de 2008 con la caída de Lehman Brothers. No obstante, pese a la bajada puntual de los bancos españoles en bolsa, la ministra de Economía, Nadia Calviño, confirma que "no existe exposición concreta al banco que se está viendo afectado" y asegura que el sistema bancario español cuenta "con una situación saneada de sus balances".

La caída del Silicon Valley Bank ha hecho tambalear por momentos el mercado financiero y muchos expertos vaticinan una futura crisis financiera como la de 2008. Sin embargo, el caso no es para nada parecido al que ocurrió con la quiebra de Lehman Brother y fuentes oficiales del Gobierno aseguran que el sistema financiero español no corre peligro. Las razones por las que parece improbable que tenga impacto en Europa son: el nicho en que operaba el banco, la diferencia del sistema bancario estadounidense del europeo, y en último lugar, las características concretas del propio banco, según la cofundadora de HeplMyCash Olivia Feldman.

Así pues, el sistema bancario español no estaría expuesto a la quiebra expresa del SVB debido a su diversificación en muchos sectores de inversión y que gran parte de su caja la hacen en bancos europeos, según expresó el Diario 5 Días. Esto quiere decir que en el mercado de las 'start ups' estadounidenses no existe mucho dinero de inversión española que esté en juego. Además, ya se han puesto en marcha medidas para proteger los depósitos del Silicon Valley Bank y según aclara el Tesoro estadounidense, FDIC y la Reserva Federal, los depositantes tendrán acceso a todo su dinero a partir del lunes 13 de marzo. Ninguna pérdida asociada a la resolución de Silicon Valley Bank correrá a cargo del contribuyente".

Aunque entidades españolas como CaixaBank, Santander y BBVA cayeran un 5,5%, un 6,4% y un 9,8%, respectivamente, el Gobierno ha aclarado que "no existe una exposición directa" de la situación al sistema financiero español y que tiene "una situación saneada de sus cuentas". La razón de la caída vertiginosa de los índices bancarios en bolsa es el miedo y éste es el único vínculo que une la caída del SVB y los bancos españoles.

Según explica Feldman, "en momentos de crisis, el pánico se apodera de los ahorradores que buscan poner su dinero a buen recaudo". En este momento muchos empiezan a sacar todos sus ahorros, la entidad bancaria quiebra, empieza a no haber dinero para todos y cunde el miedo al contagio. Por ello "el pánico es el peor enemigo de la banca", concluye Feldman, porque en tiempos de incertidumbre los inversores liquidan aquello en lo que confiaban y se desequilibra el sistema.

¿Por qué quebró el Silicon Valley Bank?

La razón por la que se desplomó el Silicon Valley Bank fue consecuencia de su falta de liquidez debido a la pérdida de valor de sus inversiones y la retirada de dinero de sus depositantes, según explican desde HelpMyCash. En un momento en el que los tipos de interés estaban creciendo tuvieron que liquidar, es decir, convertir en dinero, sus activos de renta fija para hacer frente a sus deudas con los clientes. Esto significa que para devolver el dinero de sus clientes tuvieron que vender por un menor precio lo que tenían e incurrieron en numerosas pérdidas.

Durante los últimos años el banco invirtió miles de millones en bonos a largo plazo aprovechando los bajos precios del dinero y cuando tuvieron que venderlos para hacer frente a las retiradas de dinero de los inversores incurrieron en muchas pérdidas porque el precio del dinero estaba más alto.

En vez de equilibrar sus cuentas, la necesidad de liquidez de SVB asustó a los inversores y éstos fueron rápidamente a retirar capital. Con ese nicho de clientes poco diversificado y muy conectado entre sí la entidad sufrió una fuga estrepitosa de cliente y activos, lo que forzó a las autoridades a intervenir para cerrar el banco.

¿Y qué pasa entonces con las hipotecas?

La quiebra del banco de las 'start ups' tecnológicas, Silicon Valley Bank, ha supuesto un respiro a la economía y el Euríbor ha caído drásticamente, registrando el mayor descenso de toda su historia. El tipo de interés de las hipotecas variables ha descendido tres décimas, desde casi el 4% que apuntaba la semana del 9 de marzo ysegún apunta la Agencia EFE, parece que la bajada es puntual con la expectativa de que vuelva a subir en los próximos días.

Desde el viernes 10 de marzo el índice del Euríbor ha registrado los números más bajos del momento y actualmente se posiciona en un 3,5%. Esta caída es señal de que los inversores dan por hecha la relajación en la subida de tipos de interés por los bancos centrales y así evitar que empeoren las circunstancias de algunas entidades y evitar una crisis financiera, explica Europa Press.